Israeli Businessman Nochi Dankner Found Guilty of Stock Manipulation

Nochi Dankner, formerly one of the most powerful businessmen in Israel, was found guilty on Monday of stock manipulation and other securities’ offenses.

The sentence was handed down by Judge Khaled Kabub of the Tel Aviv District Court, who found Dankner guilty of trying to push up share prices for IDB Holding Corp, which had been the top company in a business pyramid, as part of a February 2012 IPO. Dankner had denied the charges.

Among other things, Dankner had been accused of illegally manipulating share prices.

The maximal punishment for offenses in this category is five years.

Dankner was also charged with failure to publish financial statements in a timely basis, and publishing misleading information in a prospectus.

Itai Strum, an investment banker, was charged with executing Dankner’s orders and was found guilty Monday as well.

1 reply
  1. Joe Levin
    Joe Levin says:

    שופט בית המשפט המחוזי בתל אביב, חאלד כבוב, הרשיע בצהריים (שני) את איש העסקים נוחי דנקנר, דרור שטרום וחברת IDB בעבירות ניירות ערך.

    השופט כבוב ציין כי מדובר בתוכנית השפעה מגמתית שנרקמה בין דנקנר לשטרום. תוכנית זו יצרה רושם של פעילות ערה והתעניינות במניה, כך שכל פעולתם נועדה להשפיע על המניה.

    יש לציין כי העונש המקסימלי לעבירות בהן הורשעו דנקנר ושטרום הוא חמש שנות מאסר, עם זאת הטיעונים לעונש לא צפויים להישמע היום.

    בכתב האישום נגד דנקנר ושטרום נטען כי לקראת מועד הנפקת מניות וכתבי האופציה של אי.די.בי לציבור, הסכימו דנקנר ושטרום, ששטרום יבצע רכישות בהיקפים גדולים של מניית אי.די.בי בבורסה, במטרה למנוע את ירידת שער מניית אי.די.בי ולהעלותו, להגדיל את מחזורי המסחר, ולהציג מצג של התעניינות במנייה מצד קונים משמעותיים.

    מטרת התוכנית הייתה להגביר את העניין בהנפקה, להבטיח את הצלחתה ולמקסם את המחיר שייקבע בה.

    לצורך ביצוע התוכנית הורה שטרום לעדי שלג, סוחר בניירות ערך שהיה עד זמן קצר קודם לכן שותפו של שטרום, לרכוש באמצעות חשבונות ISP מניות אי.די.בי בבורסה במטרה להשפיע על שער המנייה. שלג פעל בהתאם להוראותיו של שטרום ורכש מניות עד לניצול מלוא מסגרת האשראי שהייתה קיימת בחשבונות ISP בבנק הבינלאומי הראשון בע”מ.

    לצורך המשך המימון של תוכנית ההשפעה, ולאחר שהבנק סירב לבקשתו של שטרום לקבלת אשראי נוסף, פנה דנקנר להנהלת הבנק וגרם להעמדת האשראי המבוקש. בהמשך, לאחר שנוצל גם האשראי הנוסף מהבנק, פנה דנקנר למספר משקיעים, שידע שבכוונתם להשתתף בהנפקה, ביקש מהם כי במקום לרכוש מניות בהנפקה כפי שתכננו ירכשו מניות אי.די.בי משטרום, ותיווך בינם לבין שטרום לצורך זה.

    באמצעות המימון שהושג מהבנק ומהמשקיעים פעל שלג בימי המסחר שבין 21.2.2012 ו-23.2.2011 על פי הנחיית שטרום, בידיעתו ובהסכמתו של דנקנר, להוצאתה לפועל של תכנית ההשפעה. דנקנר ושטרום עמדו בקשר שוטף זה עם זה לאורך ימי המסחר, ובהתאם לעדכונים שקיבל דנקנר משטרום על תמונת המסחר, הסכימו דנקנר ושטרום לגבי המשך הפעילות, ושטרום הנחה את שלג בהתאם. סך הכל רכש שלג בחשבונות ISPבשלושת ימי הפעילות מניות אי.די.בי בהיקף של כ- 40 מיליון ש”ח.

Leave a Reply

Want to join the discussion?
Feel free to contribute!

Leave a Reply